Begin oktober herstelden de ijzerertsprijzen zich kortstondig, voornamelijk door de verwachte verbetering van de vraagmarges en de stimulans van stijgende zeevrachttarieven. Echter, doordat staalfabrieken hun productiebeperkingen aanscherpten en tegelijkertijd de zeevrachttarieven scherp daalden, bereikte de prijs een nieuw dieptepunt voor dit jaar. In absolute termen is de ijzerertsprijs dit jaar met meer dan 50% gedaald ten opzichte van het hoogtepunt, en de prijs is al verder gedaald. Vanuit het perspectief van de fundamentele vraag- en aanbodfactoren heeft de huidige voorraad in de havens echter het hoogste niveau in dezelfde periode van de afgelopen vier jaar bereikt. Naarmate de voorraad in de havens verder toeneemt, zal het moeilijk zijn om de zwakke ijzerertsprijzen van dit jaar te keren.
De reguliere mijnbouwexport vertoont nog steeds een toename.
In oktober daalden de ijzerertsleveringen in Australië en Brazilië op jaarbasis en op maandbasis. Dit was enerzijds te wijten aan onderhoud aan de mijnen. Anderzijds hebben de hoge zeevrachtkosten de ijzerertsleveringen vanuit sommige mijnen tot op zekere hoogte beïnvloed. Volgens de jaarlijkse doelstelling zal de aanvoer van de vier belangrijkste mijnen in het vierde kwartaal echter een zekere stijging laten zien op jaarbasis en op maandbasis.
De ijzerertsproductie van Rio Tinto daalde in het derde kwartaal met 2,6 miljoen ton op jaarbasis. Volgens de jaarlijkse ondergrens van 320 miljoen ton zal de productie in het vierde kwartaal met 1 miljoen ton stijgen ten opzichte van het vorige kwartaal, een daling van 1,5 miljoen ton op jaarbasis. De ijzerertsproductie van BHP daalde in het derde kwartaal met 3,5 miljoen ton op jaarbasis, maar handhaafde de doelstelling voor het fiscale jaar van 278 tot 288 miljoen ton en verwacht een verbetering in het vierde kwartaal. FMG leverde goede resultaten in de eerste drie kwartalen. In het derde kwartaal steeg de productie met 2,4 miljoen ton op jaarbasis. Voor het fiscale jaar 2022 (juli 2021-juni 2022) blijft de prognose voor de ijzerertsleveringen binnen de bandbreedte van 180 tot 185 miljoen ton. Ook in het vierde kwartaal wordt een lichte stijging verwacht. De productie van Vale in het derde kwartaal steeg met 750.000 ton op jaarbasis. Volgens de berekening van 325 miljoen ton voor het hele jaar, steeg de productie in het vierde kwartaal met 2 miljoen ton ten opzichte van het vorige kwartaal, wat neerkomt op een stijging van 7 miljoen ton op jaarbasis. Over het algemeen zal de ijzerertsproductie van de vier belangrijkste mijnen in het vierde kwartaal met meer dan 3 miljoen ton maand-op-maand en met meer dan 5 miljoen ton jaar-op-jaar toenemen. Hoewel de lage prijzen enige invloed hebben op de mijnleveringen, blijven de belangrijkste mijnen winstgevend en zullen naar verwachting hun jaardoelstellingen behalen zonder de ijzerertsleveringen bewust te verminderen.
Wat de niet-reguliere mijnen betreft, zijn de Chinese importen van ijzererts uit niet-reguliere landen vanaf de tweede helft van het jaar aanzienlijk gedaald ten opzichte van een jaar eerder. De prijs van ijzererts daalde en de productie van sommige dure ijzerertssoorten begon af te nemen. Naar verwachting zullen de importen van niet-reguliere mineralen daarom jaar op jaar blijven dalen, maar de totale impact zal niet al te groot zijn.
Wat de binnenlandse mijnen betreft, hoewel het productie-enthousiasme ook afneemt, zal de maandelijkse ijzerertsproductie in het vierde kwartaal, gezien de zeer strenge productiebeperkingen in september, in principe niet lager zijn dan in september. Daarom wordt verwacht dat de binnenlandse productie in het vierde kwartaal gelijk zal blijven, met een daling van ongeveer 5 miljoen ton op jaarbasis.
Over het algemeen was er in het vierde kwartaal een toename in de leveringen van de belangrijkste mijnen. Tegelijkertijd, gezien de maandelijkse daling van de ruwe ijzerproductie in het buitenland, wordt verwacht dat het aandeel ijzererts dat naar China wordt geëxporteerd, zal herstellen. Daarom zal de hoeveelheid ijzererts die naar China wordt geëxporteerd, jaar-op-jaar en maand-op-maand toenemen. Niet-belangrijke mijnen en binnenlandse mijnen kunnen een lichte daling op jaarbasis laten zien. De ruimte voor een maandelijkse daling is echter beperkt. Het totale aanbod in het vierde kwartaal blijft toenemen.
De havenvoorraad wordt op peil gehouden en is bijna volledig uitgeput.
De ophoping van ijzererts in de havens in de tweede helft van het jaar is zeer opvallend, wat ook wijst op een ruim aanbod en een onoverzichtelijke markt voor ijzererts. Sinds oktober is de ophoping verder versneld. Op 29 oktober bedroeg de ijzerertsvoorraad in de havens 145 miljoen ton, de hoogste waarde in dezelfde periode in de afgelopen vier jaar. Volgens berekeningen van de aanbodgegevens kan de voorraad in de havens tegen het einde van dit jaar oplopen tot 155 miljoen ton, waardoor de druk op de spotmarkt nog verder zal toenemen.
De steun vanuit de kostenkant begint af te zwakken.
Begin oktober was er een lichte opleving op de ijzerertsmarkt, mede door de stijgende zeevrachtprijzen. Destijds bedroeg de C3-vracht van Tubarao (Brazilië) naar Qingdao (China) bijna 50 dollar per ton, maar die is recentelijk aanzienlijk gedaald. Op 3 november was de vracht gedaald tot 24 dollar per ton, en de zeevracht van West-Australië naar China bedroeg slechts 12 dollar per ton. De kosten van ijzererts in de gangbare mijnen liggen over het algemeen onder de 30 dollar per ton. Hoewel de ijzerertsprijs dus aanzienlijk is gedaald, blijven de mijnen in principe winstgevend en zal de kostenondersteuning relatief zwak zijn.
Al met al heeft de ijzerertsprijs dit jaar weliswaar een nieuw dieptepunt bereikt, maar er is nog steeds ruimte voor verdere daling, zowel vanuit het perspectief van vraag en aanbod als vanuit de kostenkant. Naar verwachting zal de zwakke situatie dit jaar aanhouden. De prijs van ijzerertsfutures zou echter enige steun kunnen vinden rond de 500 yuan/ton, omdat de spotprijs van superspeciaal ijzererts, die overeenkomt met een prijs van 500 yuan/ton, rond de 320 yuan/ton ligt, wat dicht bij het laagste niveau in vier jaar ligt. Dit zal ook enige steun bieden aan de kosten. Tegelijkertijd, gezien de nog steeds hoge winstmarge per ton staal, zouden beleggers shortposities in ijzererts kunnen innemen, wat indirect de ijzerertsprijs ondersteunt.